ماذا تغير في محفظة بيركشاير بعد تنحي بافت؟
لسنوات طويلة، اعتاد المستثمرون قراءة تحركات "بيركشاير هاثاوي" باعتبارها انعكاسًا مباشرًا لفكر "وارن بافت"، لكن مع تنحي حكيم أوماها عن منصب الرئيس التنفيذي وتولي "جريج أبيل" القيادة مطلع هذا العام، تحولت إفصاحات الشركة إلى نافذة لاكتشاف ملامح المرحلة الجديدة، فما أبرز التغيرات التي طرأت على محفظة "بيركشاير"؟
كم تبلغ المحفظة؟
- شهدت محفظة "بيركشاير" الاستثمارية البالغة 263.1 مليار دولار عملية إعادة تموضع كبيرة، حيث انخفض عدد الشركات التي تستثمر فيها "بيركشاير" إلى 29 شركة في الربع الأول من 2026، مقارنة بـ42 شركة في الربع الرابع من 2025.
بائع أم مشتر؟
- سجلت الشركة صافي مبيعات في الأسهم الأمريكية بقيمة 8.2 مليار دولار خلال الربع الأول، لتواصل نهجها البيعي للربع الرابع عشر على التوالي، حيث اشترت الشركة أسهمًا بقيمة 15.9 مليار دولار، مقابل مبيعات بلغت 24.1 مليار دولار خلال الفترة نفسها.
ما أبرز التحركات؟
- تمثلت أبرز التحركات في زيادة حصة الشركة في "ألفابت" لتصبح سابع أكبر مركز استثماري بالمحفظة، كما عادت الشركة بقوة إلى قطاع الطيران بعد 6 سنوات من التخارج، هذا إلى جانب خفض حصة الشركة في "شيفرون" بنسبة 35%.
|
أبرز تحركات بيركشاير في الربع الأول من 2026 |
||
|
الشركة |
نوع التحرك |
قيمة التغير (مليار دولار) |
|
ألفابت |
زيادة الحصة 224 % |
+ 11.5 |
|
دلتا إيرلاينز |
شراء جديد |
+ 2.6 |
|
نيويورك تايمز |
زيادة الحصة 199 % |
+ 0.884 |
|
شيفرون |
خفض الحصة 35 % |
(9.5) |
|
فيزا |
خروج كامل |
(2.51) |
|
ماستركارد |
خروج كامل |
(1.99) |
|
أمازون |
خروج كامل |
(0.474) |
|
يونايتد هيلث |
خروج كامل |
(1.36) |
من خرج نهائياً؟
- باعت "بيركشاير" في الربع الأول كامل حصتها في 16 شركة، من بينها "فيزا" و"دومينوز بيتزا" و"ليبرتي فورمولا 1"، ويرى المحللون أن أغلب هذه الاستثمارات كانت مرتبطة بـ "تود كومبس"، الذي غادر "بيركشاير" نهاية 2025 للانضمام إلى "جيه بي مورجان".
رهانات أبيل
- لم تغير "بيركشاير" حصتها في "آبل" و"كوكاكولا" و"أمريكان إكسبرس" و"موديز"، وهي الاستثمارات التي اعتبرها "أبيل" رهانات أساسية طويلة الأجل، ومن غير المتوقع تغييرها إلا في حال حدوث تطورات جوهرية.
ما أبرز القطاعات؟
- رغم أن "بيركشاير" قلصت حصتها في "بنك أوف أمريكا"، فإن القطاع المالي لا يزال يُمثّل الحصة الأكبر في محفظة الشركة بنسبة 34% من إجمالي الأصول، فيما شكل قطاع التكنولوجيا نحو 25.1% من المحفظة.
زيادة التركيز
- تتركز استثمارات "بيركشاير" بصورة كبيرة في عدد محدود من الشركات، إذ شكّلت أكبر 10 استثمارات نحو 91% من إجمالي أصول المحفظة، بينما استحوذت أكبر 5 استثمارات وحدها على أكثر من ثلثي الأصول.
|
أكبر استثمارات بيركشاير بنهاية الربع الأول 2026 |
|
|
الشركة |
الحصة من إجمالي المحفظة (%) |
|
آبل |
22.0 |
|
أمريكان إكسبرس |
17.4 |
|
كوكاكولا |
11.6 |
|
بنك أوف أمريكا |
9.5 |
|
شيفرون |
6.6 |
|
أوكسيدنتال بتروليوم |
6.5 |
|
ألفابت |
6.3 |
|
تشب (Chubb) |
4.2 |
|
موديز |
4.1 |
|
كرافت هاينز |
2.8 |
|
أخرى |
8.9 |
بصمات بافت
- بينما لا تزال بصمات "بافت" حاضرة داخل المحفظة الاستثمارية، نظرًا لكونه رئيسًا لمجلس الإدارة، فإن تحركات الربع الأول أظهرت ملامح أكثر جرأة تحت قيادة "أبيل"، سواء عبر العودة إلى قطاعات تخارجت منها الشركة سابقًا أو إعادة هيكلة المحفظة بصورة أكثر تركيزًا.
المصادر: أرقام – فوربس – سي إن بي سي – بارونز
معلومات
تابعونا على
تعليقات {{getCommentCount()}}
كن أول من يعلق على الخبر
رد{{comment.DisplayName}} على {{getCommenterName(comment.ParentThreadID)}}
{{comment.DisplayName}}
{{comment.ElapsedTime}}